En virksomhed skal opfylde følgende krav for at opnå en tilladelse som investeringsrådgiver:
- Virksomheden har hovedkontor og hjemsted i Danmark, medmindre virksomheden har en lignende tilladelse i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område (disse virksomheder skal dog anmeldes og registreres i Finanstilsynet, inden virksomheden kan påbegyndes).
- Virksomheden har forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder, herunder for:
- forretningsmodel, herunder tilbudte tjenesteydelser, aktiviteter, produkter og transaktioner
- håndtering af interessekonflikter
- rådgivningsforløb
- håndtering af klager
- de ansattes kompetencer og efteruddannelse,
- god skik
- uafhængighed, hvis virksomheden udøver uafhængig rådgivning.
- Virksomheden har en lønpolitik, der fremmer rimelig behandling af kunder og forebygger interessekonflikter, for ansatte, der yder investeringsrådgivning og modtager og formidler ordrer til en værdipapirhandler.
- Virksomheden har en ansvarsforsikring eller anden tilsvarende garanti mod erstatningskrav.
- Kriterierne i § 61 a, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, når virksomheder er ejere af en kvalificeret ejerandel (læs mere under kvalificerede ejere).
- Der må ikke foreligge snævre forbindelser mellem ansøgeren og andre virksomheder og personer, der vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver.
- Lovgivningen i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået et samarbejde med på det finansielle område, vedrørende en virksomhed eller en person, ansøgeren har snævre forbindelser med, må ikke kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver.
Forretningsgange skal være handlingsanvisende og operationelle, tilpasset virksomhedens konkrete forretningsmodel. Der skal derfor ikke blot være tale om en afskrift af loven. Forretningsgangene skal beskrive, hvordan virksomhedens ansatte skal opfylde kravene indenfor de relevante områder.
Medlemmerne af virksomhedens bestyrelse og direktion eller indehaveren af en investeringsrådgiver, der er en enkeltmandsvirksomhed, eller, hvis virksomheden drives som en juridisk person uden en bestyrelse eller direktion, den eller de for virksomheden ledelsesansvarlige opfylder kravene til egnethed og hæderlighed.
- Skal have tilstrækkelig viden, faglig kompetence og erfaring til at kunne varetage hvervet eller stillingen.
- Skal have tilstrækkeligt godt omdømme og kunne udvise hæderlighed, integritet og tilstrækkelig uafhængighed ved varetagelsen af hvervet eller stillingen.
- Må ikke være pålagt strafansvar for overtrædelse af straffeloven, den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning, hvis overtrædelsen indebærer risiko for, at personen ikke kan varetage sit hverv eller sin stilling på betryggende måde.
- Må ikke have indgivet begæring om eller være under rekonstruktionsbehandling, konkurs eller gældssanering.
- Må ikke i øvrigt have udvist en sådan adfærd, at der er grund til at antage, at personen ikke vil varetage hvervet eller stillingen på forsvarlig måde.
Et medlem af bestyrelsen eller direktionen hos en investeringsrådgiver eller indehaveren, når en investeringsrådgiver er en enkeltmandsvirksomhed, skal afsætte tilstrækkelig tid til at varetage hvervet eller stillingen hos den pågældende investeringsrådgiver. Det samme gælder for den eller de ledelsesansvarlige, når investeringsrådgiveren drives som en juridisk person uden bestyrelse eller direktion.
Desuden er bestyrelsen eller det øverste ledelsesorgan, når en investeringsrådgiver drives som en juridisk person uden bestyrelse, hos en investeringsrådgiver, eller indehaveren af en investeringsrådgiver, der er en enkeltmandsvirksomhed, ansvarlig for, skal fastlægge og føre tilsyn med gennemførelsen af ledelsesordninger, som skal sikre en effektiv og forsigtig ledelse, herunder at investeringsrådgiveren har:
- en klar organisatorisk struktur med en veldefineret gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling
- procedurer med henblik på adskillelse af funktioner i forbindelse med håndtering og forebyggelse af interessekonflikter
- en politik vedrørende de tjenesteydelser, aktiviteter, produkter og transaktioner, som investeringsrådgiveren tilbyder eller leverer i overensstemmelse med virksomhedens risikovillighed og de karakteristika og behov, der kendetegner investeringsrådgiverens kunder
- de nødvendige ressourcer til at gennemføre investeringsrådgiverens virksomhed, herunder at personalet har den fornødne faglige kompetence, viden og ekspertise, og at virksomhedens ressourcer anvendes hensigtsmæssigt.
Derudover skal bestyrelsen eller det øverste ledelsesorgan, når en investeringsrådgiver drives som en juridisk person uden bestyrelse, sikre, at bestyrelsens medlemmer har tilstrækkelig kollektiv viden, faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå investeringsrådgiverens aktiviteter og de hermed forbundne risici.
Yderligere skal en investeringsrådgiver afsætte de personalemæssige og økonomiske ressourcer, der er nødvendige for at sikre tilstrækkelige muligheder for introduktions- og efteruddannelseskurser for medlemmer af bestyrelsen og direktionen, eller medlemmer af det øverste ledelsesorgan og den daglige ledelse, når investeringsrådgiveren drives som en juridisk person uden en bestyrelse eller direktion, eller indehaveren af en investeringsrådgiver, der er en enkeltmandsvirksomhed.